天美传媒

El alcance de la nueva regulaci贸n bancaria, sus exigencias y efectos,聽 centra hoy el debate financiero mundial. Y cada vez son m谩s los expertos que se hacen eco de una misma cuesti贸n: 驴No ser谩 que las reglamentaciones bancarias han ido demasiado lejos a ra铆z de la crisis mundial de 2008, imponiendo costes y restricciones irracionales a la industria? Muchos banqueros piensan que esto es exactamente lo que ha ocurrido.

Sobre 茅ste y otros importantes asuntos que afectan a esta industria gir贸 la IV Conferencia聽que el 天美传媒 y la Escuela de Columbia para Asuntos P煤blicos e Internacionales (SIPA) organiz贸 recientemente en la ciudad de Nueva York. Se trata de un importante foro internacional para los l铆deres bancarios y financieros, ya que ofrece un espacio de debate donde es posible discutir abiertamente los principales problemas a los que se enfrenta el sector.

Esta cuarta edici贸n convoc贸 a un nutrido grupo de expertos. L铆deres de los bancos internacionales, responsables pol铆ticos, reguladores y acad茅micos se reunieron para dialogar sobre un tema de candente actualidad: 鈥溌縃acia d贸nde va la reforma regulatoria? Desaf铆os para el futuro de la banca鈥�.

Entre los asistentes se encontraban: el director general del 天美传媒 ; , profesor de Econom铆a y Direcci贸n Estrat茅gica del 天美传媒; , presidente de CaixaBank y profesor de Econom铆a del 天美传媒; , profesor de Econom铆a y Gesti贸n Financiera del 天美传媒; Patricia Mosser, directora de la Iniciativa SIPA sobre Banca Central y Pol铆tica Financiera; Sandie O鈥機onnor, directora de Asuntos Regulatorios de JPMorgan Chase; el bar贸n Herman Daems, presidente de BNP Paribas Fortis y presidente de KU Leuven; Wilson Ervin, vicepresidente de Credit Suisse; Francisco Ybarra, director global de Mercados y Servicios de Valores en Citi; y Sean Campbell, director asociado en la divisi贸n de Supervisi贸n y Regulaci贸n Bancaria de la Junta de la Reserva Federal.

El orador principal fue Lord Mervyn King, ex gobernador del Banco de Inglaterra y profesor de Econom铆a y Derecho en la Stern School of Business de la Universidad de Nueva York. La conferencia se realiz贸 bajo las reglas de Chatham House.

El abec茅 de la banca: abogados, burocracia, cumplimiento

Los a帽os transcurridos desde que se desencaden贸 la crisis financiera en 2008 han supuesto un cambio dr谩stico en las relaciones entre los Gobiernos y el sector financiero. Las nuevas regulaciones han impulsado cambios importantes en las pr谩cticas comerciales y la organizaci贸n, particularmente en las instituciones financieras internacionales m谩s grandes. Pero si bien la regulaci贸n puede haber sido necesaria en 谩reas tales como los ratios de capital y los buffers de alta liquidez, no est谩 siendo f谩cil alcanzar el equilibrio entre la estabilidad financiera y el dinamismo.

El debate se centr贸 en los requisitos de capital y liquidez, y abord贸 los grandes retos que los bancos deben asumir para garantizar el cumplimiento de las medidas regulatorias.

En general, hubo cierto consenso sobre las dificultades que estas medidas han provocado tras la recesi贸n. Si bien la mayor铆a estuvo de acuerdo en la necesidad de revisar las pr谩cticas de la industria financiera y llevar a cabo determinadas reformas, consideraron que el alcance regulatorio ha ido demasiado lejos y est谩 provocando serias dificultades al engranaje de las empresas, restringiendo el rendimiento, ralentizando la toma de decisiones y debilitando el crecimiento.

Durante toda la jornada, los ponentes y oradores insistieron una y otra vez en la idea de que un ej茅rcito de abogados, supervisores del cumplimiento legal y personal de apoyo pierden demasiado tiempo y recursos en聽 garantizar que un banco cumple con todas las nuevas medidas regulatorias.

Adem谩s, los problemas se multiplican para los bancos internacionales. Varios oradores advirtieron en que se ha vuelto exponencialmente m谩s dif铆cil para estas entidades operar, equilibrar las regulaciones nacionales e internacionales, conciliar culturas financieras dispares y hacer frente a las incertidumbres y convulsiones geopol铆ticas.

La cantidad de capital y recursos institucionales necesarios para cumplir todas las exigencias est谩 provocando que los bancos no destinen suficiente tiempo y recursos en 谩reas tales como clientes, pr茅stamos, estrategia comercial, ciberseguridad y digitalizaci贸n.

La 鈥渞egulaci贸n ha aumentado enormemente la burocracia y nos ha ralentizado鈥�, se帽al贸 uno de los asistentes. Y a continuaci贸n indic贸: 鈥渓os pr茅stamos se han desacelerado y los requerimientos de capital han aumentado, en lugar de d谩rselo a empresas o individuos鈥�. Esto socava el principal papel de un banco en una econom铆a: apoyar el crecimiento econ贸mico.

Nuevo poder para los micromanagers

鈥淟as regulaciones dise帽adas tras la crisis son demasiado intrusivas鈥�, dijo un panelista durante el debate. Los reguladores deber铆an haberse limitado a elaborar un amplio marco regulatorio para que operasen los bancos, y despu茅s ce帽irse al papel de supervisi贸n. Sin embargo, 鈥渓o que tenemos es un sistema de microgesti贸n鈥�.

En esta misma l铆nea, este ponente argument贸 que los organismos reguladores deber铆an garantizar que los bancos cumplen, mientras que los gerentes y los supervisores de las entidades financieras deber铆an preocuparse por los aspectos m谩s concretos, de c贸mo el banco ejecuta esos requisitos.

El resultado de las actuales pr谩cticas intrusivas de los reguladores federales e internacionales cuesta a los bancos una 鈥渁stron贸mica suma de dinero鈥�, burocracia adicional y, lo que es m谩s importante, los bancos se vuelven demasiado miopes y se preocupan demasiado por rellenar los formularios.

Debate sobre la Ley Dodd-Frank

La discusi贸n de la tarde gener贸 un debate interesante, y en ciertos momentos agrio, sobre la calidad y efectividad de la Ley Dodd-Frank, la norma m谩s relevante introducida por Obama en respuesta a la crisis financiera.

Si bien algunos argumentaron que esta norma no hab铆a logrado sus objetivos y que era necesario una evaluaci贸n y reforma exhaustiva, otros adoptaron un enfoque m谩s comprensivo y se帽alaron sus m茅ritos, aunque destacaron 谩reas en las que se necesitan algunos 鈥渞etoques鈥�.

La discusi贸n comenz贸 con la presentaci贸n de un documento acad茅mico que sosten铆a que Dodd鈥�Frank necesitaba una reforma seria ya que no hab铆a logrado sus objetivos y hab铆a sido socavada por los lobbys en nombre de las inmobiliarias y la industria hipotecaria.

Los bienes inmobiliarios son la principal amenaza para los problemas sist茅micos en los EE. UU. y en otras partes del mundo, argument贸 un panelista. 鈥淓llos han sido la fuente del 75% de las crisis bancarias en las 煤ltimas d茅cadas鈥�, record贸.