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En este estudio, Mario Capizzani, Felipe Javier Ram铆rez Huerta y Paulo Rocha e Oliveira analizan las tendencias y perspectivas de crecimiento del cr茅dito al consumo en Latinoam茅rica.

Pese al fuerte crecimiento de algunos pa铆ses latinoamericanos, todav铆a existen grandes bolsas de poblaci贸n con un poder adquisitivo bajo. Estos consumidores emergentes suelen depender del cr茅dito para acceder a bienes y servicios esenciales.

En su estudio "" (El cr茅dito al consumo en Latinoam茅rica: tendencias y oportunidades para el mercado de las tarjetas de cr茅dito y pago), los profesores del 天美传媒 Mario Capizzani y Paulo Rocha e Oliveira, junto con Felipe Javier Ram铆rez, analizan las tendencias y perspectivas de crecimiento del cr茅dito al consumo en la regi贸n.

Tipos de cr茅dito al consumo

En l铆neas generales existen tres, que los autores clasifican del siguiente modo:

• "Cartera virtual". Los peque帽os comercios pueden ofrecer a sus clientes habituales una "cartera virtual", o cr茅dito informal, si no tienen dinero suficiente para su compra. Simplemente saldan la diferencia en su pr贸xima visita. Este tipo de cr茅dito es crucial para los consumidores de renta baja, pues les evita pasar la verg眉enza de tener que dejar algunos art铆culos o ver rechazada su compra en el momento de pagar.
• Tarjetas de cr茅dito. Permiten compras por un importe limitado, que despu茅s se paga en su totalidad a fin de mes o a plazos. Los autores incluyen en esta categor铆a las tarjetas affinity (las que emite una entidad financiera y un socio comercial) y de premios, as铆 como las de cr茅dito sin restricciones de uso emitidas por cadenas de tiendas que tambi茅n act煤an como una entidad financiera.
• Tarjetas de pago. Tambi茅n conocidas como tarjetas de tienda o compra, son equiparables a las de cr茅dito, solo que est谩n directamente asociadas a grandes almacenes, cadenas de tiendas o supermercados.

Recuperaci贸n tras las crisis

La crisis econ贸mica de 2007-2008 afect贸 a todos los pa铆ses latinoamericanos en mayor o menor medida. Uno de los efectos inmediatos de la desaceleraci贸n fue la restricci贸n del cr茅dito en toda la regi贸n. En M茅xico, por ejemplo, no est谩 previsto que se alcance el volumen de pr茅stamos previo a la crisis hasta finales de 2012.

Como es l贸gico, cuanto mayor es la estabilidad econ贸mica, m谩s crece el cr茅dito al consumo. En Brasil, la econom铆a m谩s fuerte de la regi贸n, la elevada tasa de empleo, la mejora del nivel de ingresos y un d茅ficit de 6,5 millones de viviendas han dado alas al sector de la construcci贸n, que vive una expansi贸n sin precedentes. La vivienda y las hipotecas son 谩reas de enorme crecimiento en el pa铆s.

Del mismo modo, la estabilidad de los tipos de inter茅s y las opciones de financiaci贸n a largo plazo han impulsado el cr茅dito para la compra de coches, y ello a pesar de que el Gobierno brasile帽o ha eliminado los incentivos fiscales.

Un mayor acceso

La bancarizaci贸n siempre ha sido muy baja en toda Latinoam茅rica, lo que imposibilitaba el acceso al cr茅dito al consumo, pero esta situaci贸n ha empezado a cambiar, y no solo en Brasil.

En Argentina ha aumentado el acceso al cr茅dito gracias a la reducci贸n de los tipos de inter茅s. Esto, junto un marketing agresivo, ha hecho florecer la financiaci贸n a plazos. En concreto, en 2010 se registr贸 un incremento del 38% en los cr茅ditos al consumo con tarjeta.

La mayor parte de estas campa帽as de marketing se produjeron durante el Mundial de F煤tbol de 2010, cuando se ofrecieron opciones de financiaci贸n a plazos de televisores LCD mediante tarjetas de cr茅dito.

Tambi茅n Per煤, M茅xico, Colombia y Chile han querido aprovechar el potencial de los consumidores de rentas m谩s bajas relajando los requisitos para obtener cr茅dito.

Recientemente, los grandes almacenes peruanos Estilos empezaron a facilitar tanto descuentos como compras en otras tiendas, restaurantes, librer铆as e incluso cl铆nicas dentales a pagar en dos meses.

En Colombia, la red multibanca Colpatria ha introducido programas de puntos de premio en la compra de productos de consumo.

De tiendas a instituciones financieras

En Brasil, las tiendas fueron las primeras que popularizaron el cr茅dito al consumo con sus carn锚s de loja, unas tarjetas que registraban los pagos y las cantidades a deber y que despu茅s han evolucionado hacia la moderna tarjeta de pago. Pero a medida que ha aumentado la bancarizaci贸n, el trozo de la tarta correspondiente a las tarjetas de pago de las tiendas se ha reducido un poco.

Por toda la regi贸n, las cadenas de tiendas y supermercados han instituido sus propios servicios financieros o se han asociado con bancos para emitir tarjetas de cr茅dito. En M茅xico, Banco Walmart ha lanzado una que ofrece un ahorro de un 3% en las compras en todas las tiendas afiliadas a la cadena de supermercados.

Es probable que en un futuro pr贸ximo muchas tiendas de la regi贸n conviertan sus tarjetas de pago en tarjetas de cr茅dito: tienen las mismas ventajas, pero se aceptan en m谩s lugares.

Tambi茅n son cada vez m谩s los que se est谩n diversificando y prestan otros servicios financieros, como seguros y pr茅stamos.

En Chile, las tiendas permiten el uso de sus tarjetas de pago en otros establecimientos y ofrecen servicios adicionales, como la recarga de tel茅fonos m贸viles.

驴Un futuro brillante?

Pese a la diversificaci贸n hacia las tarjetas de cr茅dito propias y las emitidas en asociaci贸n con un banco, las de pago de las tiendas seguir谩n creciendo en n煤meros absolutos. Est谩 previsto que en Brasil lo hagan en un 90% hasta 2015. En M茅xico experimentar谩n una cierta recuperaci贸n, del 8%, aunque en el segmento de renta baja de la poblaci贸n y con una probable disminuci贸n de la cantidad media por transacci贸n.

En resumen, a pesar de que exista una tendencia hacia modelos bancarios en el cr茅dito al consumo, la opci贸n m谩s realista y atractiva para el consumidor emergente latinoamericano seguir谩 siendo la tarjeta de pago de las tiendas.